2月24日|招商证券发表研报指,阿里巴巴截至去年12月底止第三财季收入按年增长8%,较市场预期高1%;经调整EBITA恢复增长,录按年增幅4%;Non-GAAP净利润按年增长7%,亦较市场预期高11%。当中淘天集团的增长加速主要来自CMR按年增长9%及批发业务增长24%的带动。
该行指,阿里正加强投资以捕捉AI激增的需求,凭借其全系AI产品,相信阿里巴巴仍是中国AI转型浪潮的主要受益者,可全力迎接新AI机遇,预测2025/26财年云收入将按年增长11%及21%,并将2025至2027财年集团总收入预测上调0%至2%,预测2025财年股东回报比率达约5%,将目标价上调至165港元,评级“买入”。
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